国际五大银行遭罚近34亿美元

更新时间:2014-11-13 11:06:52   来源:期货日报  点击:
  近来丑闻缠身的国际银行巨头再遭重创,因涉嫌合谋操纵全球外汇基准价,欧美金融监管机构对五家银行开出近34亿美元的天价罚单。

  昨日,美国商品期货交易委员(CFTC)发布处罚命令,因涉嫌合谋操纵外汇汇率基准价格,宣布对花旗、摩根大通、苏格兰皇家银行、瑞银和汇丰银行处以合计高达14.8亿美元的民事罚款。

  同日,英国金融行为监管局对五家银行共处以17.7亿美元的罚款,瑞士金融市场监管局对瑞士银行处以1.34亿瑞郎(约合1.38亿美元)的罚金。

  对于此次向五家银行开出的巨额罚单,CFTC执法主管Aitan Goelman在一份声明中称,全球有数不清的个人和企业所从事的各种金融交易,都要依赖这些基准汇率进行结算,“唯有大家都相信这些基准汇率的形成过程是公平的,而非受到一些大型银行的操纵,市场才能正常运作”。

  根据CFTC公告所披露的调查细节,在2009—2012年间,花旗、瑞银等多家银行涉嫌合谋操纵WM/Reuters等汇率基准价。据查,一些银行的外汇交易员彼此通过在线即时聊天室进行信息交换,内容涉及银行受托客户的交易指令等机密信息。随后,这些银行会协调交易策略,调整银行自身交易头寸,为了自身利益擅自改变客户的交易头寸,并商定好交易策略,对WM/Reuters等汇率基准价施加影响,使其向着对自身有利的方向波动。

  “此次对五大银行重罚惩戒,是为了强化外汇市场交易的公平性。”北京迪威格投资咨询有限公司总经理孙晓凡向期货日报记者表示,从全球外汇市场来看,一两家银行要操纵影响汇率价格是很难的。外汇汇率基准价格的形成应是不同银行之间交易博弈的结果,但是在具体操作中,银行之间又不是绝对互相博弈的关系,彼此间会有某些默契,进而形成利益共同体。“一旦银行之间形成利益团体共同针对客户,这就触犯了监管底线。”他表示。

  孙晓凡认为,由于当今全球外汇市场电子化交易程度越来越高,价格传导会在短时间内波及各个市场。如果在汇率基准价上出现人为操纵,其影响可能会波及远期交易、掉期互换、期货期权等各类外汇衍生品市场,会对各类市场参与者形成潜在负面冲击。

  “从1973年全球进入浮动汇率阶段以来,这么重的处罚还是头一次。”华东师范大学国际金融研究所所长黄泽民教授向记者表示,从实践上看,外汇汇率的形成机制有两种,一种是竞价模式,一种是现在常用的询价模式。询价模式中,各个银行会通过银行间的交易系统进行交易,这一过程中银行之间必然会有信息交换。如何界定操纵汇率这一问题,无论从理论还是从实践认定都存在很大争议。这一次欧美监管机构对银行的重罚,未来对全球外汇市场的影响还有待观察。

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