华安每日早盘--20141121

更新时间:2014-11-21 07:52:12   点击:
华安“智赢”系列产品每日早盘策略(2014-11-21)
备注:
  1. 持仓分低(资金总额5%)、中(资金总额20%)、高(资金总额40%)三档,用黑色、蓝色和红色表示;
  2. 交易频率分短线和趋势(期价方向性发展预期6%及以上),只有趋势交易需要提供相应持仓选择。
 
品种 市场分析及操作策略 持仓 频率
股指
(张华)
沪港通落实导致近日股指小幅调整,而今日股指低开上行,短期小幅企稳,调整或将进入尾声,从盘面来看,明日的期指交割效应对股指的压力较小;政府频推注册制以及对中小企业税收的优惠措施仍将对股市有利好支撑,预计短期股指将企稳上扬。   短线
操作策略:IF1412依托2543多头思路操作。
国债
(张华)
上周国债市场出现过山车走势,国债期货在上周二创出新高后,连续出现回落走势,也带动了国债现货走弱。但市场分歧仍在,国债期货随着价格回落,持仓量、成交量出现明显增加。降低利率是政策面关注的重点,国债期货下跌将面临较大的政策面风险,短期国债期货回落后,预计后期仍将进入上涨格局。 趋势
操作策略:TF1503合约空单持有,顶破96.68止盈离场,不追空。
大豆
(王宇)
收储政策结束,新季大豆直接面向市场,面临供应压力;非转基因概念炒作有弱化趋势,利多支撑弱化,而仓单成本4600附近限制近月合约上涨高度,面临“上有压力,下无支撑”的局面。   短线
操作策略:短线偏空参与。
豆粕
(王宇)
美豆产量尘埃落定,主导美豆反弹的因素都将在美豆大量上市后得到缓解和解决,美豆走势后期主要受需求影响。进口大豆港口库存仍居高位,季节性进口的增加将在成本端继续施压豆粕价格。11月份之后一般生猪存栏量处于下滑态势,需求增量下滑。期货的价格发现功能有望提前反应后期需求减弱以及供给增加的预期,期现货都面临较大的下跌压力。 趋势
操作策略:M1501空单持有,止损下移至3050。
油脂
(王宇)
进口大豆港口库存居于高位,大豆进口季节性回升将继续施压油脂价格。马来西亚政府旨在降低国内棕榈油库存的政策短期难挽颓势,印度提高毛棕榈油关税至5%继续挤压棕榈油进口。截至20日,豆油商业库存继续下滑至115.75万吨,需求增量显现。目前主导因素仍是供应的大幅增加,需求的增量将继续扰动价格变化,短期维持弱势震荡观点,关注因素变化。 趋势
操作策略:多Y1501+空M1501持有,等资金等杠杆。
鸡蛋
 (王宇) 
20日全国鸡蛋价格各省均价4.69元/斤,环比上涨0.01元/斤。芝华数据最新公布数据显示,10月份在产蛋鸡存栏量11.54亿只,环比增加1.93%,同比减少21.25%;10月份青年鸡较9月份减少4.23%,目前在产蛋鸡存栏量仍处于偏紧格局。鸡蛋现货后期受春节消费提振,鸡蛋现货将持续维持强势,将助推JD1501合约持续走强。考虑到今年春节延后,JD1501交割之时现货能顺利投放市场,加之届时现货价难有下跌,后期JD1501将继续维持高位,谨防不理性交割对期价的冲击。JD1505将面临不一样的节奏变化,现货价格将在春节之后进入下跌走势,这将制约目前JD1505的上涨幅度和时间,后期着重关注JD1505的下跌机会。 趋势
操作策略:JD1501多单减仓持有,止损上移至4688,波段单。
谷物
(王宇)
在国内新季玉米上市的情况下,国内玉米严重供大于求,期现货价格维持弱势。国家收储政策出台,收储价格维持去年不变,收购量以及收购进度继续扰动期价,短期维持震荡走势。小麦、谷物成交清淡,观望为宜。   短线
操作策略:玉米离场观望;郑麦、谷物观望。
菜粕、菜籽
(席海波)
气温下降带动需求步入淡季,国产菜粕库存高企,且外围美豆丰产和油籽到港压力下,终端采购并不积极,现货价普遍下调,但买粕抛油套利未解锁,进口DDGS需求或被部分替代亦对期价存有支撑。周四菜粕低开高走,多头增持积极,短期下行或放缓。   短线
操作策略: RM1505,短线2180-2250震荡操作。
棉花
(席海波)
出口回升和丰产博弈下,隔夜ICE美棉陷入震荡。疆棉交售接近尾声,轧花厂停收增多,籽棉价维持低位,加工和公检提速,市场皮棉资源量增加,而下游纺企资金回流不畅,采购动能不足,且采价末期政策支撑渐弱,短期棉价下行压力较重,但内地补贴细则尚难出台,且进口下滑和减产预期对棉价亦有支撑。周四郑棉震荡下行,持仓水平创下历史新高,多空分歧加剧,短期或延续偏弱震荡。 趋势
操作策略:CF1505,前期空单持有,止损下移至13100。短线12400-13000震荡操作。
白糖
(席海波)
隔夜ICE原糖延续反弹;国内广西开榨糖厂增加,市场传言新季蔗价或400元/吨,加之陈糖低价清库和新糖定价偏低,短期利空因素显现,但国内蔗价不明导致主产区开榨进程普遍推迟,且减产和进口管控等中期潜在利多仍存。周四郑糖震荡回落,持仓维持小幅减空加多,短期或延续宽幅震荡。   短线
操作策略:SR1505,短线4650-4850震荡操作。
两板
(席海波)
国内木材进口放缓,利于国内去库存,且消费旺季和地产市场现改善迹象,提振板材价格,但产能过剩和行业集中度低将利空板材中期走势,谨防仓单快速注销引发市场炒作。周四胶合板震荡回落,空头减仓略积极,而中纤板震荡微跌,持仓呈小幅减空加多,短期或延续震荡。   短线
操作策略:FB1501,短线61-62.8震荡操作;BB1501,短线132-137震荡操作。

(李伟)
美国上周初请失业金人数小幅超预期,10月CPI同比增长1.7%,与上月持平,商品价格下跌限制通胀走高。中美欧11月制造业PMI初值下滑,引发市场对需求的担忧。预计短线铜价将延续震荡走势,上方压力位48000。   短线
操作策略:cu1501,短多参与。

(李伟)
10月全球铝日均产量14.44万吨,低于9月的14.58万吨,显示减产导致外围铝市维持短缺。隔夜伦铝小幅反弹,企稳于2000美元一线,将对沪铝有所带动,沪铝有望企稳于13650一线。   短线
操作策略:al1501,短多参与,止损13650。

(李伟)
中美欧11月制造业PMI初值普遍回落,引发市场对需求的担忧。日元进一步走低,推动美元上升,也对锌价产生压力。全球锌市供应缺口加大,锌库存也维持低位,将对锌价有所支撑。短期锌价有望维持震荡走势,区间16300-17000。   短线
操作策略:zn1501,短多参与。
贵金属
(闫丰)
隔夜美国成屋开销售数超预期向好,并创一年来新高,而中国及欧元区制造业PMI初值逊于预期,并分别创6个月及16个月新低,再次引起市场对欧元区进一步衰退的猜想,欧元承压,美元指数小幅上扬,金银略有承压。预计金银短期将延续震荡,中长期趋势依旧偏空。   短线
操作策略:沪金1506合约空单暂且持有,止损参考238.5,沪银1506合约前空单暂且持有,止损参考3490。
铁矿石
(解双青)
20日普氏62%指数$70.5涨0.25,市场成交一般。短期国内钢厂依然维持低采购策略,仍不能对铁矿石价格带来有效支撑;不过快速下跌后现货进一步跟跌概率偏低,或对新低处期价有托底。昨日期价小幅企稳,但盘面整体依然偏弱,短期或继续震荡偏弱。   短线
 
操作策略: I1505空单建议全部离场,等待机会,短线操作。
焦煤
(解双青)
20日唐山A10V25G80S<1主焦报820平,成交持稳。会后钢焦企业复产,在炼焦煤库存偏低支撑下,炼焦煤现货市场或继续维持一个偏稳格局,期价底部仍有一定托底。昨夜焦炭期价大跌对盘面有所拖累,但下方空间仍不看好,震荡偏弱。   短线
 
操作策略:JM1505关注750下方表现,短线操作。
焦炭
(解双青)
20日唐山A13.5S0.7报1055平,市场采购良好。钢厂采购量普遍增加,局部地区煤价的上涨对焦炭市场也较为有利,短期现货企稳继续对期价底部支撑。昨夜期价遭遇资金入场杀跌,虽然山西税费改革长期不利价格,但短期进一步下跌仍不看好,盘面或将渐渐企稳。   短线
 
操作策略:J1505暂停试多,短线操作,资金杀跌或短线行为。                
螺纹
(解双青)
20日杭州20MM沙钢HRB400报2910跌40,仍有出货压力。昨日期价继续新低处徘徊,盘面依然偏弱。短期现货供应增加、需求释放放缓后,整个市场供需压力下现货价格或持稳偏弱格局,这对期货价格形成压制。期货价格利空释放后或逐渐低位企稳。   短线
 
操作策略:RB1505空单持有,关注近几日2450平台表现。
热卷
(解双青)
20日上海5.5-11.75*1500*C沙钢报2980涨10,货源不多。短期国内现货市场整体货源不是特别充裕,但是考虑需求又开始弱化,这在钢厂利润空间存在的前提下,现货价格难以持续走高,或维持盘整。昨日期价近月偏强,但上方压力依然较重。   短线
 
操作策略:HC150短线操作。
天胶
(刘飞)
沪胶1505成为新主力后,先给了市场一个下马威,昨日上下波幅有4%,可见换月行情基本接近尾声。1501两个月后交割,在供应过剩的大背景下,而且上期所的库存12万吨,不排除后期追随标胶价格。基本面多空分歧较大,窄幅波动为主,短期或向获胜方偏移,中长期偏空。   短线
操作策略:沪胶1501和1505短期窄幅波动为主,中长期仍旧偏空:关注上方60日线的压制,1501关注12500支撑、1505关注12700支撑。
玻璃
(刘飞)
目前看东北地区已经进入了季节性淡季,随着时间进入12月份,将会陆续向南推移,玻璃需求难言乐观。期货市场1501基本维持在1015-1040附近弱势盘整为主;新主力1506从11月11号到14号对手仓增仓13万手,但到18号减仓了6万手,剩余资金明显做空概率偏大。   短线
操作策略:1501维持区间震荡为主,可在1040上方逢高沽空为主;1506短期维持在870-900区间震荡,890附近考虑短空为主。切勿抄底冒进。
动力煤
(王飞)
秦皇岛港存暂时维持609万吨不变,在个别电力集团日耗显著回升的拉动下,沿海主要电力集团合计耗煤量回升至63万吨以上,电煤库存则降至不足1410万吨。日耗和电煤库存的反向走势拉动存煤可用天数降至22天,较昨日显著减少2天,并创近三个月以来的最低存煤水平。总体来看,当前下游耗煤正在缓慢回升,短期煤价多偏稳运行。 趋势
操作策略:TC501合约,依托499.4支撑多头思路操作。
甲醇
(王飞)
11月20日华东现货2550,涨60;山东2300,持平;华东甲醇部分贸易商报盘大幅推涨,山东甲醇局部市场调整不大,部分商家惜售情绪略显。西北甲醇局部出货尚可,短线西北局部坚挺为主。 国内甲醇市场各地走势不一,部分商家推涨意向浓厚,另听闻伊朗装置生产负荷下降,或将对市场有所影响,短期甲醇仍稳中偏好。   短线
操作策略:ME501合约,2660附近多头思路操作。
PTA
(王飞)
11月20日华东PTA现货价5740,涨50;PTA现货市场重心僵持,卖盘报价坚挺,买盘跟涨犹豫,商谈不易。下月减产会有,但力度远没有传闻中那么大,不过在未有出台真正的检修消息之前,受消息面影响,PTA市场不排除续涨的可能,但目前基本面仍疲弱,一定程度上会压缩PTA市场的续涨空间。   短线
操作策略:TA501合约,回调至5820附近短多思路操作,上方关注60日均线压制。
塑料
(刘子农)
周四塑料现货市场持续稳定,期价整体震荡市。基本面看,下游市场接货能力有限,贸易商谨慎操作,并不乐观后市空间,实际成交有限。基差角度来看,期价依旧处于贴水局面,贴水幅度相比不大,给予期价的支撑有限。     短线
操作策略:不宜做多,前期空单可继续持有。
PVC
(刘子农)
周四pvc现货报价稳定,期价窄幅震荡。基本面看现货不济,电石端支撑有限,现货市场货源充足,实际需求及成交有限,主力期价基本处于现货实际成本区,后期上下空间均不大。   短线
操作策略:观望,不建议过分杀跌,激进者可尝试轻仓多单。
PP
(刘子农)
周四pp现货报价稳定,期价震荡偏弱。基本面看目前下游需求平淡,货源充足,贸易商谨慎拿货,下游需求随用随拿为主,市场并不乐观看待后市空间。目前主力合约较现货处于贴水局面,技术面看短期期价或将难言上行。   短线
操作策略:观望,不建议做多。
咨询电话:0551-62821450  公司网址:http://www.haqh.com
免责声明:本产品是由华安期货行业研究中心,根据客观基本信息、持仓系统、风控系统独立做出的建议,仅供参考,风险自负!

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