华安每日早盘--20141119

更新时间:2014-11-19 08:18:06   点击:
华安“智赢”系列产品每日早盘策略(2014-11-19)
备注:
  1. 持仓分低(资金总额5%)、中(资金总额20%)、高(资金总额40%)三档,用黑色、蓝色和红色表示;
  2. 交易频率分短线和趋势(期价方向性发展预期6%及以上),只有趋势交易需要提供相应持仓选择。
 
品种 市场分析及操作策略 持仓 频率
股指
(张华)
本周一迎来沪港通,在打开了离岸人民币市场的背景下,其实也打开了人民币资本与全球资本市场的联系,后期国内股市与欧、美、日、香港股市的联系将加强。虽然短期可能会面临沪港通后的调整压力,但大盘强势格局依旧。由于本轮上涨已有一定高度,投资者不宜在市场热情最高的时候追高入市,等待市场回落后介入。   短线
操作策略:短期有调整压力,但维持多头思维,日内短线参与。
国债
(张华)
上周国债市场出现过山车走势,国债期货在上周二创出新高后,连续出现回落走势,也带动了国债现货走弱。但市场分歧仍在,国债期货随着价格回落,持仓量、成交量出现明显增加。从国债期货看,在连续5个交易日回落后,今日迎来较明显反弹,短期陷入震荡的可能性较大。 趋势
操作策略:TF1503合约背靠97.275尝试空单,突破此位置空单离场。
大豆
(王宇)
收储政策结束,新季大豆直接面向市场,面临供应压力;非转基因概念炒作有弱化趋势,利多支撑弱化,而仓单成本4600附近限制期价上涨高度,面临“上有压力,下无支撑”的局面。   短线
操作策略:短线偏空参与。
豆粕
(王宇)
目前主导美豆反弹的因素都将在美豆大量上市后得到缓解和解决,难以持续推动美豆反弹,关注因素变化。进口大豆港口库存仍居高位,季节性进口的增加将在成本端继续施压豆粕价格。11月份之后一般生猪存栏量处于下滑态势,需求增量下滑。期货的价格发现功能有望提前反应后期需求减弱以及供给增加的预期,期现货都面临较大的下跌压力。 趋势
操作策略:M1501空单持有,止损下移至3100。
油脂
(王宇)
进口大豆港口库存居于高位,大豆进口季节性回升将继续施压油脂价格。马来西亚政府旨在降低国内棕榈油库存的政策短期难挽颓势,印度提高毛棕榈油关税至5%继续挤压棕榈油进口。豆油商业库存四个月来首次低于120万吨,需求增量显现。目前主导因素仍是供应的大幅增加,需求的增量将继续扰动价格变化,短期维持弱势震荡观点,关注因素变化。 趋势
操作策略:多Y1501+空M1501持有,等资金等杠杆。
鸡蛋
 (王宇) 
17日全国鸡蛋价格各省均价4.68元/斤,环比(上周五)持平。根据芝华数据最新公布的数据,10月份在产蛋鸡存栏量11.54亿只,环比增加1.93%,同比减少21.25%;10月份青年鸡较9月份减少4.23% 。从以上数据可以看出,目前在产蛋鸡存栏量仍处于偏紧格局。鸡蛋现货后期受春节消费提振,鸡蛋现货将持续维持强势,将助推JD1501合约持续走强。考虑到今年春节延后,JD1501交割之时现货能顺利投放市场,加之届时现货价难有下跌,后期JD1501将继续维持高位。JD1505将面临不一样的节奏变化,现货价格将在春节之后进入下跌走势,这将制约目前JD1505的上涨幅度和时间,后期着重关注JD1505的下跌机会。 趋势
操作策略:JD1501多单持有,止损上移至4685,波段单。
谷物
(王宇)
在国内新季玉米上市的情况下,国内玉米严重供大于求,期现货价格维持弱势。国家收储政策出台,收储价格维持去年不变,收购量以及收购进度继续扰动期价,短期维持震荡走势。小麦、谷物成交清淡,观望为宜。   短线
操作策略:玉米离场观望;郑麦、谷物观望。
菜粕、菜籽
(席海波)
需求步入淡季,国产菜粕库存高企和进口菜籽冲击下,菜粕现货价承压回落,且外围美豆丰产和到港压力带动国内粕类回调压力加剧,关注买粕抛油套利和现货价贴水对期价的支撑。周二菜粕震荡回落,空头减持略积极,短期或延续区间震荡。   短线
操作策略: RM1505,短线2200-2320震荡操作。
棉花
(席海波)
空头回补和低位买盘提振下,隔夜ICE美棉震荡反弹。国内霜后花和机采棉上市冲击下,籽棉价稳中有降,公检提速亦加剧短期供应压力,下游纺企采购并不积极,且采价期步入尾声,政策支撑渐弱,短期棉价压力较重,但内地补贴细则尚难出台和减产预期对棉价亦有支撑。周二郑棉震荡反弹,多头减持积极,短期或偏弱震荡。 趋势
操作策略:CF1505,前期空单持有,未入场者可逢12900-13100区间沽空,13300止损。短线12500-13100震荡操作。
白糖
(席海波)
隔夜ICE原糖延续回落;国内方面,目前两广地区糖厂日榨产能同比大幅落后,利于陈糖去库存,且进口管控传言扰动亦提振多头信心,但期价升水偏高,现货价持续回调和外糖疲软施压糖价反弹。周二郑糖震荡微跌,持仓呈小幅减多加空,短期或延续震荡。   短线
操作策略:SR1505,短线4650-4850震荡操作。
两板
(席海波)
国内木材进口放缓,部分木材价格上涨,强化成本支撑,且消费旺季和地产市场现改善迹象,提振板材价格,但产能过剩和行业集中度低将利空板材中期走势。周二胶合板延续反弹,空头略有增持,而受期价贴水和仓单注销提振,中纤板震荡反弹,短期或延续震荡。   短线
操作策略:FB1501,短线61-62.8震荡操作;BB1501,短线132-137震荡操作。

(李伟)
德拉吉讲话称可能购买政府债券,欧元和日元持续走弱,美元被动走高。10月美国工业生产重回负增长,制造业复苏仍面临挑战。受需求放缓及美元走强影响,螺纹、铁矿石等商品出现大幅下跌,对铜价形成拖累。预计短线铜价将延续震荡走势,上方压力位48000。   短线
操作策略:cu1501,短多参与,止损下浮300点。

(李伟)
10月新建住宅销售价格跌幅同比扩大,但环比收窄,随着各地房贷政策调整,房地产市场出现企稳迹象。国内经济面临下行风险,财政和货币政策力度或加大,有利于提振铝的消费需求。沪铝或延续低位震荡走势,区间13650-13850。   短线
操作策略:al1501,暂且观望。

(李伟)
ILZSG公布数据显示,1-9月份全球锌市供应短缺30.9万吨,缺口进一步扩大,LME锌库存也降至三个月低位。但疲弱的宏观经济及强势美元限制了锌价反弹空间。短期锌价将维持震荡走势,区间16300-17000。   短线
操作策略:zn1501,短多参与。
贵金属
(闫丰)
隔夜德国经济景气指数数据支撑欧元兑美元走高;在安倍晋三宣布推迟上调消费税并解散国会后,美元兑日元冲高回落,美元指数承压回调,金银外盘再次上行。短期美元指数仍然在上沿震荡,预计金银短期将延续震荡,中长期趋势依旧偏空。   短线
操作策略:沪金、沪银前期尝试性空单若日内仍维持在20日均线之上,考虑暂且止损。
铁矿石
(解双青)
18日普氏62%指数$71.25跌4,成交寥寥。短期国内钢厂依然维持低采购策略,仍不能对铁矿石价格带来有效支撑,现货的弱势仍旧压制了铁矿石期价的上方。昨日期价以跌停收盘,但进一步杀跌阻力加大,短期期价底部震荡,警惕反抽。   短线
 
操作策略: I1505空单持有,暂不加仓,反抽突破500全部离场。
焦煤
(解双青)
18日唐山A10V25G80S<1主焦报820平,成交持稳。会后钢焦企业复产,在炼焦煤库存偏低支撑下,炼焦煤现货市场或继续维持一个偏稳格局,期价底部带来支撑。昨日期价跌幅释放后,短期基本面支撑下或维持底部震荡,难进一步大跌。   短线
 
操作策略:JM1505昨追空单获利离场,750下方支撑,可短线试多。
焦炭
(解双青)
18日唐山A13.5S0.7报1055平,华东局部提价。钢厂采购量普遍增加,市场需求明显改观,少数地区则持续出现货源偏紧局面,另外,局部地区煤价的上涨对焦炭市场也较为有利,为此短期现货企稳对期价底部支撑。连续几日价格大幅回落后,底部支撑效应显现,短期期价再大跌空间有限。   短线
 
操作策略:J1505空单离场,1045-1050支撑有效可短多。                 
螺纹
(解双青)
18日杭州20MM沙钢HRB400报2960跌30,市场心态趋弱。昨日期螺巨量增仓下大跌,但下方买盘增加。短期现货供应增加、需求增加减弱后,整个市场供需压力增加,现货价格或持稳偏弱格局,这对期货价格形成压制。期货价格利空释放后或逐渐低位企稳,警惕反抽。   短线
 
操作策略:RB1505空单持有,2450附近注意适当减仓。
热卷
(解双青)
18日上海5.5-11.75*1500*C沙钢报2980平,成交差。短期国内现货市场整体货源不是特别充裕,但是考虑需求又开始弱化,这在钢厂利润空间存在的前提下,现货价格仍有走低可能,对期货价格高位形成压制。短期热卷期价仍偏弱。   短线
 
操作策略:HC1501短空逐渐离场,其他短线操作。
天胶
(刘飞)
沪胶现在是换月行情,三个主力合约01、05、09看价差不大,这个和之前相比很是反常,明显看淡后期天胶行情。从基本面看,不排除后期远月贴水的情况出现。而且随着时的推移,天胶11月份交割完之后,就是1501合约,不排除继续向标胶和复合胶价格回归。昨日沪胶大跌之后,风险得到短期释放,后期不排除进一步下跌可能。   短线
操作策略:目前追空有风险, 1501在12800附近可以继续试空,1505在13200附近试空。
玻璃
(刘飞)
随着时间推移,玻璃现货面逐渐出现疲态,季节性优势告一段落,后期将会从东北开始转入需求淡季。因供大于求,且玻璃厂之间相互博弈,并未出现停工检修的迹象,11月下旬极有可能出现降价促销的可能性。1501仍旧处于大的震荡格局当中,并且走势已经收敛到1020-1040区间,向上向下的幅度都不会太大。主力资金更多关注1506合约,目前河北沙河安全玻璃1000,出货已经开始放缓。1506该价位偏低,不适合继续做空。                            短线
操作策略:1501处于震荡格局之中,区间1015-1040,短线参与为主。可尝试在1040上方见趋势走弱采取,逢高沽空的策略,止损点在1055附近。可以关注多1505空1501的套利策略。
动力煤
(王飞)
煤企积极备战煤电谈判,连续多次提价,而下游电厂也不甘示弱,电煤库存维持较高位置。在煤电谈判过程中,煤价大幅下行的可能性并不大。随着冬季集中用暖的到来,电厂库存压力将有所缓解,不排除有推高煤价的可能性。 趋势
操作策略:TC1501合约,495附近布局中线多单,止损参考492。
甲醇
(王飞)
11月18日华东现货2500,跌10;山东2320,持平;甲醇供需基本面偏弱,传统下游方面变化不大,需要关注华北等地停车的DME企业装置恢复情况;新型下游方面则需要关注山东某烯烃企业的装置投产情况。总体来讲,市场提涨后氛围仍需巩固;部分短线亮点因素释放情况仍有待确认。基于甲醇在底部运行时间已久,甲醇短期走势持窄幅波动预期。   短线
操作策略:ME501合约,回调至2540附近多头思路操作。
PTA
(王飞)
11月18日华东PTA现货价5540,跌50;px低位震荡,pta大厂仍未公布减产计划,市场炒作热情略有放缓,但后期大厂限产保价仍有可能,中线pta仍有大涨空间,短线偏调整。 趋势
操作策略:TA501合约,5620附近布局中线多单。
塑料
(刘子农)
周二塑料现货市场基本稳定,期价持续震荡走低。基本面看,下游市场接货能力有限,贸易商谨慎操作,并不乐观后市空间,实际成交有限。基差角度来看,期价依旧处于贴水局面,贴水幅度较小,给予期价的支撑有限。     短线
操作策略:不宜做多,空单可继续持有。
PVC
(刘子农)
周二pvc现货报价基本稳定,期价窄幅震荡。基本面看现货不济,电石端支撑有限,现货市场货源充足,实际需求及成交有限,主力期价基本处于现货实际成本区,后期上下空间均不大。   短线
操作策略:观望,不建议过分杀跌。
PP
(刘子农)
周二pp现货报价稳定,期价持续走弱。基本面看目前下游需求平淡,货源充足,贸易商谨慎拿货,下游需求随用随拿为主,市场并不乐观看待后市空间。目前主力合约较现货处于贴水局面,技术面看短期期价或将维持偏弱局面。   短线
操作策略:观望,不建议做多,空单继续持有。
咨询电话:0551-62821450  公司网址:http://www.haqh.com
免责声明:本产品是由华安期货行业研究中心,根据客观基本信息、持仓系统、风控系统独立做出的建议,仅供参考,风险自负!

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