华安每日早盘--20141118

更新时间:2014-11-18 08:18:26   点击:
华安“智赢”系列产品每日早盘策略(2014-11-18)
备注:
  1. 持仓分低(资金总额5%)、中(资金总额20%)、高(资金总额40%)三档,用黑色、蓝色和红色表示;
  2. 交易频率分短线和趋势(期价方向性发展预期6%及以上),只有趋势交易需要提供相应持仓选择。
 
品种 市场分析及操作策略 持仓 频率
股指
(张华)
本周一迎来沪港通,在打开了离岸人民币市场的背景下,其实也打开了人民币资本与全球资本市场的联系,后期国内股市与欧、美、日、香港股市的联系将加强。虽然短期可能会面临沪港通后的调整压力,但大盘强势格局依旧。由于本轮上涨已有一定高度,投资者不宜在市场热情最高的时候追高入市,等待市场回落后介入。 趋势
操作策略:短期有调整压力,但维持多头思维,多单以上周五日内低点为止盈参考持有。
国债
(张华)
上周国债市场出现过山车走势,国债期货在上周二创出新高后,连续出现回落走势,也带动了国债现货走弱。但市场分歧仍在,国债期货随着价格回落,持仓量、成交量出现明显增加。从TF1503看,上周五收盘价已跌破最后一波上涨高度的50%,短期将进入弱势,投资者不要轻易介入多单。 趋势
操作策略:不追空,TF1503合约提示空单可继续持有。
大豆
(王宇)
收储政策结束,新季大豆直接面向市场,面临供应压力;非转基因概念炒作有弱化趋势,利多支撑弱化,而仓单成本4600附近限制期价上涨高度,面临“上有压力,下无支撑”的局面。   短线
操作策略:短线偏空参与。
豆粕
(王宇)
美豆丰产格局已定,目前主导美豆反弹的因素都将在美豆大量上市后得到缓解和解决,美豆反弹将告一段落,持续关注因素变化。进口大豆港口库存仍居于高位,季节性进口的增加将在成本端继续施压豆粕价格。11月份之后一般生猪存栏量处于下滑态势,需求增量下滑,且持续创历史新低的能繁母猪存栏量将限制生猪存栏量的增加。期货的价格发现功能有望提前反应后期需求减弱以及供给增加的预期,期现货都面临较大的下跌压力。 趋势
操作策略:M1501空单持有,止损下移至3145。
油脂
(王宇)
进口大豆港口库存居于高位,大豆进口季节性回升将继续施压油脂价格。马来西亚政府旨在降低国内棕榈油库存的政策短期难挽颓势,印度提高毛棕榈油关税至5%继续挤压棕榈油进口。国内居于高位的油脂库存仍继续施压期价,豆油商业库存四个月来首次低于120万吨,需求增量显现。目前主导因素仍是供应的大幅增加,需求的增加将继续扰动价格变化,短期维持弱势震荡观点。 趋势
操作策略:多Y1501+空M1501持有,等资金等杠杆。
鸡蛋
 (王宇) 
根据芝华数据最新公布的数据,10月份在产蛋鸡存栏量11.54亿只,环比增加1.93%,同比减少21.25%;10月份青年鸡较9月份减少4.23% 。从以上数据可以看出,目前在产蛋鸡存栏量仍处于偏紧格局。鸡蛋现货后期受春节消费提振,鸡蛋现货将持续维持强势,将助推JD1501合约持续走强。考虑到今年春节延后,JD1501交割之时现货能顺利投放市场,加之届时现货价难有下跌,后期JD1501将继续维持高位。而JD1505将面临不一样的节奏变化,现货价格将在春节之后进入下跌走势,这将制约目前JD1505的上涨幅度和时间,后期着重关注JD1505的下跌机会。 趋势
操作策略:JD1501多单减仓持有,止损上移至4650,波段单。
谷物
(王宇)
在国内新季玉米上市的情况下,国内玉米严重供大于求,期现货价格维持弱势。国家收储政策出台,收储价格维持去年不变,收购量以及收购进度继续扰动期价,短期维持震荡走势。小麦、谷物成交清淡,观望为宜。   短线
操作策略:玉米离场观望;郑麦、谷物观望。
菜粕、菜籽
(席海波)
目前长江流域国产菜粕库存高企,价格低于国产加籽粕,而进入11月需求淡季后,国内菜粕基本跟随豆粕行情变动,美豆短期供应偏紧预期有所缓解,带动国内粕类回调压力加剧,但买粕抛油套利和现货价贴水或对期价有所支撑。周一菜粕震荡回落,持仓未现异动,短期或延续区间震荡。   短线
操作策略: RM1505,短线2200-2320震荡操作。
棉花
(席海波)
新棉上市压力下,隔夜ICE美棉震荡回落。国内霜后花和机采棉上市冲击下,疆内籽棉价格回落,公检进度提速亦加剧短期供应压力,采价期步入尾声,政策支撑渐弱,短期利空因素云集,但内地补贴细则尚难出台,供应压力后移和减产预期对短期棉价略有支撑。周一郑棉震荡下行,空头增持积极,短期或延续偏弱震荡。 趋势
操作策略:CF1505,投资者可逢12900-13100区间沽空,13300止损。短线12500-13100震荡操作。
白糖
(席海波)
隔夜ICE原糖延续回落;国内方面,目前两广地区陆续有糖厂推迟开榨,利于陈糖去库存,且市场传言有配额外进口申请被拒,提振多头信心,但现货价出现回调和外糖疲软,糖价反弹阻力加剧,关注糖料直补和月底加工糖会议影响。周一郑糖宽幅震荡,多头减持略积极,短期或延续震荡。   短线
操作策略:SR1505,短线4650-4850震荡操作。
两板
(席海波)
国内木材进口有所放缓,部分木材价格上涨,强化成本支撑,且消费旺季和地产市场现改善迹象,有助于提振两板价格,但产能过剩和行业集中度低将利空板材中期价格。周一胶合板大幅反弹,空头增持积极,而受期价贴水提振,中纤板延续反弹,多头减持略积极,短期或延续震荡。   短线
操作策略:FB1501,短线61-62.8震荡操作;BB1501,短线132-137震荡操作。

(李伟)
日本三季度GDP意外陷入萎缩,日元疲弱令美元进一步走高。10月信贷数据疲弱,经济面临下行风险,市场对央行进一步宽松预期加大。发改委再度批复1500亿元铁路建设项目,稳增长意图明显。短期铜价延续震荡走势,上方压力位48000。   短线
操作策略:cu1501,短多参与,止损47000点。

(李伟)
10月中国电解铝产量同比增长6.4%,随着西部产能释放,产量仍维持快速增长势头。国内经济面临下行风险,财政和货币政策力度或加大,有利于提振铝的消费需求。沪铝或延续低位震荡走势,区间13650-13850。   短线
操作策略:al1501,暂且观望。

(李伟)
日本三季度GDP陷入萎缩,日元表现疲弱;欧元同样反弹乏力,美元指数将进一步走高。LME锌库存降至三个月低位,对锌价形成一定支撑,但锌现货市场供应紧张状况并不明显。短期锌价将维持震荡走势,区间16300-17000。   短线
操作策略:zn1501,暂且观望。
贵金属
(闫丰)
隔夜欧洲央行官员再度谈及可能采取进一步行动来提振欧元区艰困的经济前景,同时,日本三季度GDP不及预期并下降,经济意滑入衰退的状况也令资金重新流向美国市场,日本首相安倍晋三很可能会宣布解散国会众院在年底前重新大选这一重要决定。黄金隔夜停止上涨,短期将陷入震荡,中长期趋势依旧偏空。   短线
操作策略:沪金1506合约尝试沽空;沪银1506合约尝试沽空。
铁矿石
(解双青)
17日普氏62%指数$75.25跌0.25,市场冷清。短期国内钢厂依然维持低采购策略,仍不能对铁矿石价格带来有效支撑,现货的弱势仍旧压制了铁矿石期价的上方。不过考虑近期期价业已处于历史低位,大跌也不现实,或决定期价继续维持震荡偏弱格局。   短线
 
操作策略: I1505空单持有,500下方考虑减仓或止盈。
焦煤
(解双青)
17日唐山A10V25G80S<1主焦报820平,成交持稳。会后钢焦企业复产,在炼焦煤库存偏低支撑下,炼焦煤现货市场或继续维持一个偏稳格局,期价底部带来支撑;但上周期价出现了一定的超跌反弹后现货的支撑将大大弱化。短期来看,钢市弱势压制下,焦煤期价底部震荡为主。   短线
 
操作策略:JM1505关注775-780压力位,其他短线操作。
焦炭
(解双青)
17日唐山A13.5S0.7报1055平,华北有涨价呼声。钢厂采购量普遍增加,市场需求明显改观,少数地区则持续出现货源偏紧局面,另外,局部地区煤价的上涨对焦炭市场也较为有利,短期现货企稳对期价底部支撑。上周反弹后期价昨日转弱,短期盘面或底部震荡。   短线
 
操作策略:J1505短线操作,关注1065-1070压力位。                
螺纹
(解双青)
17日杭州20MM沙钢HRB400报2990跌30,市场心态趋弱。昨日期螺巨量增仓受压,盘面维持偏空太少。短期现货供应增加、需求增加减弱后,整个市场供需压力增加,现货价格或持稳偏弱格局,这对期货价格形成压制。短期期螺仍旧维持震荡偏弱格局。   短线
 
操作策略:RB1505空单持有,关注2500附近表现。
热卷
(解双青)
17日上海5.5-11.75*1500*C沙钢报2980平,整体出货一般。短期国内现货市场整体货源不是特别充裕,但是考虑需求又开始弱化,这在钢厂利润空间存在的前提下,现货价格仍有走低可能,对期货价格高位形成压制。短期热卷期价仍偏弱。   短线
 
操作策略:HC1501短线操作,2880压力位可追空。
天胶
(刘飞)
沪胶现在是换月行情,三个主力合约01、05、09看价差不大,这个和之前相比很是反常,明显看淡后期天胶行情。从基本面看,不排除后期远月贴水的情况出现。而且随着时间的推移,天胶11月份交割完之后,就是1501合约,不排除继续向标胶和复合胶价格回归。同时,在天胶价格升水合成胶过大时,仍有补跌需求。沪胶更多会体现出振荡行情,期间或许会偶尔倾向短暂获胜的一方。但是整体看,难以改变天胶产业弱势的大格局。   短线
操作策略: 1505短线或许存在试探前高13500附近的可能,静静等待,观望该位置的压力,考虑逢高沽空为主,切勿抄底冒进。
玻璃
(刘飞)
随着时间推移,玻璃现货面逐渐出现疲态,季节性优势告一段落,后期将会从东北开始转入需求淡季。因供大于求,且玻璃厂之间相互博弈,并未出现停工检修的迹象,11月下旬极有可能出现降价促销的可能性。1501仍旧处于大的震荡格局当中,并且走势已经收敛到1020-1040区间,向上向下的幅度都不会太大。主力资金更多关注1506合约,目前河北沙河安全玻璃1020,出货已经开始放缓,似乎1506仍有一定向上波动空间,但追多的风险仍旧偏大。        短线
操作策略:1501处于震荡格局之中,区间1015-1040,短线参与为主。可尝试在1040上方见趋势走弱采取,逢高沽空的策略,止损点在1055附近。可以关注多1505空1501的套利策略。
动力煤
(王飞)
煤企积极备战煤电谈判,连续多次提价,而下游电厂也不甘示弱,电煤库存维持较高位置。在煤电谈判过程中,煤价大幅下行的可能性并不大。随着冬季集中用暖的到来,电厂库存压力将有所缓解,不排除有推高煤价的可能性。 趋势
操作策略:TC1501合约,492附近布局中线多单,止损参考489。
甲醇
(王飞)
11月17日华东现货2510,涨30;山东2320,跌20;甲醇供需基本面偏弱,传统下游方面变化不大,需要关注华北等地停车的DME企业装置恢复情况;新型下游方面则需要关注山东某烯烃企业的装置投产情况。总体来讲,市场提涨后氛围仍需巩固;部分短线亮点因素释放情况仍有待确认。基于甲醇在底部运行时间已久,甲醇短期走势持窄幅波动预期。   短线
操作策略:ME501合约,回调至2530附近多头思路操作。
PTA
(王飞)
11月17日华东PTA现货价5590,跌20;传闻PTA大厂将再度联合限产报价, PTA工厂仍不愿意低价出货;而下游聚酯现金流较为乐观,开工率维持在高位,对PTA需求显乐观。后期原油跌幅或有所放缓,利好支撑下,预计PTA将迎来反弹空间。 趋势
操作策略:TA501合约,5616附近布局中线多单。
塑料
(刘子农)
周一塑料现货市场报价稳定,期价高开低走。基本面看,下游市场接货能力有限,贸易商谨慎操作,并不乐观后市空间,库存压力较前期减小。基差角度来看,期价依旧处于贴水局面,贴水幅度较小,给予期价的支撑或将有限。     短线
操作策略:不宜做多,激进者维持短空思路。
PVC
(刘子农)
周一pvc现货报价基本稳定,期价窄幅震荡。基本面看现货不济,电石端支撑有限,现货市场货源充足,实际需求及成交有限,主力期价基本处于现货实际成本区,后期上下空间均不大。   短线
操作策略:前期多单5580设置止损。
PP
(刘子农)
周一pp现货报价稳定,期价走势偏弱。基本面看目前下游需求平淡,货源充足,贸易商谨慎拿货,下游需求随用随拿为主,市场并不乐观看待后市空间。目前主力合约较现货处于贴水局面,技术面看短期期价或将维持偏弱局面。   短线
操作策略:观望,不建议做多,可以逢高试空。
咨询电话:0551-62821450  公司网址:http://www.haqh.com
免责声明:本产品是由华安期货行业研究中心,根据客观基本信息、持仓系统、风控系统独立做出的建议,仅供参考,风险自负!

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