华安“智赢”系列产品每日夜盘策略(2018-11-15)

时间:2018-11-15 17:00:17   点击:


棉花棉纱
【市场分析】:受美国新棉收获因降雨受阻影响,ICE期货小幅收涨。中美贸易战背景下,美棉需求预期下调,在需求真正复苏前,市场难以摆脱颓势。国内新棉持续上市,棉花供应充足。下游纱线需求旺季不旺,并开始逐步走向淡季。受中美贸易战的不良预期影响,纺企接单谨慎,采购意愿较低。基本面不利,郑棉预计较难反弹。
【投资策略】:短线参与
 
 
原油
【市场分析】:截至11月15日,WTI盘中止跌至56.25美元, SC1812合约收盘跌停463.9元/桶。IEA在14日的报告称,美国、俄罗斯和沙特阿拉伯的原油产量创下了纪录水平,从而导致全球原油供应远远超过了需求。另一方面美国总统特朗普呼吁OPEC不要减产,刺激市场下跌。看空情绪充斥整个原油市场,最新的统计显示沙特10月产量超过减产承诺水平,同时美国原油产量持续走高,这令原油供应过剩担忧持续升温。
【投资策略】:轻仓观望为主
 
 
贵金属
【市场分析】:周三晚间COMEX黄金期货涨0.83%报1211.4美元/盎司,创近两周最大单日升幅。美元回落和黄金空头回补带来金价反弹。美国10月核心CPI同比升2.1%,预期升2.2%,前值升2.2%。美联储理事夸尔斯表示,美国就业增速稳定,经济非常强劲;美联储已经触及通胀目标但是还没有超过目标;强劲的经济可以持续一段时间。英国政府观望发布近600页脱欧协议草案。英国首相特蕾莎梅称,内阁进行了充满激情的讨论,这份脱欧协议获得内阁的支撑,内阁认为政府应当同意这份协议。总体,美国经济指标偏强,加息预期稳定,黄金继续承压。
【投资策略】:谨慎操作,或依托1200美元一线短多。
 
 
有色金属
【市场分析】:美元指数冲高回落后一定程度上利好有色。但是10月国内社会融资数据、个人贷款数据断崖式下跌,以及今日公布的社会消费数据不及预期,给市场蒙上阴影,有色偏弱震荡。市场传言中美贸易问题有乐观消息,给有色小幅支撑。华北地区空气质量堪忧,环保回头看给炒作环保问题一定空间,特别是铝、镍。 炼厂产能利用率较低导致TC/RC报价在90-94,精矿供应没有大的波动。需求端受受宏观经济影响较大,特别是国内消费乏力,下游终端消费相对偏弱铜价近期疲软,短期目前位置入场需谨慎。 O美国再次推迟对俄铝的制裁,不利外盘铝价。目前铝社会库存已经下降到150万吨以下,总体上近期铝价受消费影响较大,特别是汽车消费的下滑已经影响到用铝配件的生产,不利铝价。 不过近期华北天气堪忧,或有限产措施出台。 汽车销量增长率连续多月走低,锌的关注点仍然在需求端,目前看需求端没有好转的迹象,建议继续逢高空单参与。 镍价大幅下探之后,有镍铁厂开始压价出售,不利镍价回暖。同时镍矿港口库存抬升,市场对消费转弱有担忧,对镍的前景消费有一定程度打压。镍价超跌,破9.5万短期或有小幅反弹。
【投资策略】:谨慎参与
 
 
煤炭
【市场分析】:消息面:河北省出台2018-2019年秋冬季第二轮大气环境污染专项行动方案,山西省大气污染防治工作组积极管控重污染区域,焦企、煤矿落实错峰生产,中国发改委已在通过口头和会议形式通知全国主要港口,在今年年底之前,基本不再安排进口煤炭通关。焦煤焦炭期货尾盘快速拉升,焦炭现货高位持稳,焦煤现货多数提涨,15日之后各省市秋冬季限产政策将陆续出台,后续关注秋冬供暖季对钢焦企业的实际限产影响以及运输对钢厂的补库效应。动力煤震荡企稳,短期煤价或在进口煤政策收紧刺激走高,但在下游电厂高库存、低日耗以及港口供应稳定的情况下,反弹空间有限
【投资策略】:焦炭前期多单持有,焦煤逢低多单;动力煤区间震荡
 
 
天胶
【市场分析】:现货:上海地区17年云南全乳胶10150 +50;泰三烟片11700 +100;越南3L价10400 +100;RU1901收于 11180 -25;RU1905收于11345 -25,五九价差165;近期沪胶成交量与持仓量均有所下滑,市场观望情绪浓厚,国内宏观数据疲软经济下行压力加大,10月份重卡销售继续下降及汽车产销数据继续维持弱势,叠加11月份处于割胶旺季,供应依然充裕,而下游需求进入淡季,高库存难消化,供需矛盾只能边际改善,预计沪胶震荡为主
【投资策略】:震荡
 
 
甲醇
【市场分析】:15日,华东现货2720,-30;山东现货2550,-50;西北现货2350,0;进口到货增加,港口库存预期攀升而下游烯烃开工一般,港口现货短期弱势;天气转冷后下游传统需求陆续走低,加之近期原油市场持续弱化,总体来看,预期甲醇反弹空间小,中期弱势趋势维持。
【投资策略】:MA901合约,短空思路,控制持仓风险。
 
 
PTA
【市场分析】:15日,华东现货6640,-60;PX库存有增加预期,原油价格持续走弱,成本支撑预期持续弱化;下游聚酯库存偏高,需求提升偏缓,PTA期货价格总体仍处弱势。
【投资策略】:TA901合约,控制持仓风险,建议短空思路操作。
 
 
豆粕菜粕
【市场分析】:美豆收割接近尾声,出口进度依然大幅落后往年,而南美新作播种顺利,巴西大豆有望提前上市,美豆压力进一步增加。国内港口大豆库存继续小幅下滑,远期大豆供应偏紧局面尚未解决,豆粕下方仍有支撑。受中美贸易战消息影响,近期豆粕价格可能波动剧烈,建议谨慎参与,控制持仓风险。
【投资策略】:短线参与
 
 
白糖
【市场分析】:印度糖厂全面开榨,印度糖协新估产基于天气因素,再次下调产糖量至3000万吨。国内糖厂目前开榨以甜菜糖为主,产销区现货报价维持不变。目前处于新旧榨季过渡期,现货供应充足,下游消费平淡,郑糖预计仍处于窄幅震荡走势。
【投资策略】:观望或短线参与
 
 

备注
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