华安“智赢”系列产品每日早盘策略(2018-07-20)

时间:2018-07-20 08:59:17   点击:


PVC
【市场分析】:华东地区PVC市场报盘微整,期货震荡为主。电石法5型料主流在6880-6950元/吨。基本面上,装置检修高峰,社会库存持续回落,环保组进驻检查对期价形成一定的支撑,但中美贸易战升级对其形成一定的压制。同时PVC供应压力不大,原料无论是原油还是电石都有高位支撑。但下游采购基本随用随拿,终端实际需求难有放量。后期窄幅震荡为主。
【投资策略】:短线做多
 
 
棉花棉纱
【市场分析】:国家棉花市场监测系统最新报告预计2018年棉花总产量586.4万吨,同比下降4.3%。新年度供应压力减小。中美贸易战陷入僵持,暂时难以出现转机,储备棉成交率依旧保持低位。7月份纺织企业也将进入传统淡季,下游采购积极性降低。短期郑棉仍无上涨基础,预计延续调整。
【投资策略】:观望或短线参与
 
 
股指
【市场分析】:昨日随着人民币继续的下跌造成三大股指冲高回落,IF、IH主力合约收跌。当前市场,依然是存量资金操作,随着对市场担忧情绪还未消化,场外资金依然保持观望态度。短期来看,央行准备采用窗口指导银行额外提供中期借贷便利用于支持贷款投放和信用债投资,继续释放流动性!,但是否能带动资金对“低信用债”的投资信心依然需要观望。而随着6月经济数据的走弱,给大盘带来一定的承压。结合盘面,市场连续的阴跌,给投资者情绪造成一定影响。但市场仍然处于底部区域,随着向上形态的打破,短期保持偏空态度。
【投资策略】:投资策略:盘中可以选择暂时平仓IC1808多单,并轻仓做空! 并少量配置50ETF行权价在2.50-2.55浅虚值看涨期权,进行套利。并根据自身情况设置盈亏点。
 
 
国债
【市场分析】:10年期债T1809大涨,创16个月新高。银行间现券收益率下行幅度扩大,尤其是短期品种。中国6月末央行口径外汇占款余额增加76.1亿元人民币,报21.5万亿元人民币,外汇占款连续六个月上升。公开市场持续净投放,政策和资金面预期乐观,支撑国债期货强势格局。
【投资策略】:偏多思路,多单持有。
 
 
贵金属
【市场分析】:COMEX黄金期货基本收跌0.44%,报1222.5美元/盎司,刷新一年来新低。美元坚挺,人民币兑美元汇率跌破6.8。媒体称,美国总统特朗普表示,希望美联储停止加息,利率上升并不令人满意,强势美元让美国处于劣势。美国上周初请失业金人数20.7万人,创1969年12月以来新低,预期22万人,前值21.4万人,就业市场保持稳定。
【投资策略】:黄金持续走弱,谨慎偏空思路操作。
 
 
有色金属
【市场分析】:å晚间盘前因美国举行针对中国另外160亿美元商品加税的听证会,市场对贸易战的担忧引发外盘有色大跌。 å经济方面,公布的中国二季度经济数据可以说表现差强人意,特别是1-6月城镇固定资产投资增速创记录新低,给市场看多有色需求很大压力;房地产开发投资增长也有回落,有色进一步承压。消费数据小幅好于预期,但难敌投资下滑。 受棚改货币化收紧审批权限和多地房地产调控的持续收紧,也进一步给有色需求预期很大压力。 åEscondida铜矿劳资谈判又现反复,或有罢工可能;但是加工费持续走升,铜价支撑还是逐步变弱,短期内铜价不看大涨,可能进入震荡区间。 å6月铝材出口表现良好,对铝价有一定支撑作用。 å电解铝社会库存在连续下降后有企稳回升的势头,叠加消费淡季铝价上涨动力偏弱,同时国内阳极价格持续走低,铝价支撑也在走弱。 不过山西多家氧化铝停产或弹性生产,山西、河南铝土矿价格走高,也给铝价一点支撑,综合来讲铝价仍在震荡区间,操作需谨慎。 å锌超跌后有所反弹,但支撑不足,谨慎追高。 å短期内受环保行动结束企业复查消息,沪镍下行压力大增。
【投资策略】:谨慎参与
 
 
煤炭
【市场分析】:近期部分露天矿及洗煤厂开始陆续复产,供应端有所提升;且受持续降雨天气影响,动力煤整体需求下滑,电厂维持高库存低日耗,预计在雨水充沛的影响下短期动力煤期货仍有小幅下行空间。
【投资策略】:ZC901合约,暂不追高,控制持仓风险。
 
 
天胶
【市场分析】:现货:上海地区云南全乳胶10050 +0;泰三烟片12300 -100;越南3L价10400 -50;基差-255;RU1809收于 10305 -90;RU1901收于12060 -80 ,九一价差1755;沪胶主力早盘受央行与银保监会“放水”高开,而后受现货下跌及基本面弱势拖累回落,振幅较大,可见10500压力较大,而目前期现价差持续收窄,沪胶下跌空间有限,预计窄幅震荡为主,泰国农业部提出希望通过补贴的形式在之后每年减少20万莱橡胶种植面积,下月起实施。该消息政策引导作用大于实际减产效果,后续关注泰国主产区产量释放幅度
【投资策略】:窄幅震荡
 
 
塑料
【市场分析】:化工整体氛围一般,市场报价整理为主,华北线性报价9250-9550元/吨。L1809窄幅调整带动现货市场情绪。上方仍存有压制,连塑涨幅有限。 原油、乙烯价格高位,成本支撑偏强。但延能化新装置进入投产倒计时。终端生产企业开工率低位,需求欠佳。不过随着第三季度需求预计向好,需求状况或发生改变。预计行情整理为主。
【投资策略】:短线做多
 
 
PP
【市场分析】:华东拉丝报价9250-9350元/吨。期货小幅下跌,现货应声下调。目前两桶油库存小幅继续下降,维持中等偏低。镇海、中原等装置停车检修,石化出厂价格小幅调整为主。短期来看,需求弱势格局下,市场缺乏明确指引,商家报盘依旧跟随期货波动,维持区间震荡走势为主。但PP市场高位成交乏力,缺乏实质支撑,预计后市上涨力度有限。
【投资策略】:短线做空
 
 
甲醇
【市场分析】:19日,华东现货2970,+30;山东现货2630,0;西北现货2300,0;内地及港口下游补货支撑下交投转好,部分企业停售,市场重心或有所反弹;港口方面,库存维持低位水平,短期港口现货或仍以高位震荡为主。
【投资策略】:MA809合约,建议短线操作,控制持仓风险。
 
 
PTA
【市场分析】:19日,华东现货6040,+80;大宗商品反弹,对PTA盘面形成一定支撑。下游聚酯仅维持刚需补货,市场交投氛围清淡,市场基本面变动不大,短期内现货市场或维持窄幅震荡走势。
【投资策略】:TA809合约,短线思路操作,控制持仓风险。
 
 
大豆
【市场分析】:美国农业部公布大豆优良率有所下滑,且报告显示美国全国土壤墒情显著变差,但受中美贸易战影响,美豆仍偏弱;东北产区目前总体利于大豆生长,国产大豆需求有限,且受抛储影响,预计期价趋弱。
【投资策略】:短线参与
 
 
豆粕菜粕
【市场分析】:目前美湾地区大豆价格跌至九年来最低水平,引发其它国家进口商增加美豆采购量,加上近日部分产区降水条件转差,美豆跌势暂缓。国内方面,目前大豆到港量大和下游需求较弱造成豆粕库存压力较为明显,但贸易战对远月国内蛋白供给量和成本均有所影响,豆粕下方仍有支撑。
【投资策略】:短线参与
 
 
油脂
【市场分析】:马来西亚船运调查机构AmSpec最新数据显示7月前15日马棕油出口环比下降2.7%,棕榈油需求疲弱;本月临储菜油拍卖,对菜油价格影响较空;国内油脂库存仍较高,油脂预计震荡偏弱。
【投资策略】:短线参与
 
 
淀粉玉米
【市场分析】:玉米抛储成交率地位徘徊,但受今年临储大量抛储影响,玉米去库存进度超预期,利好远月玉米表现。近月玉米继续受到需求疲弱影响,下游企业备货充足也影响需求。可尝试空近月多远月的跨期套利操作。当前关键生长季,重点关注天气及虫害情况。
【投资策略】:远月合约偏多参与
 
 
白糖
【市场分析】:印度糖厂协会预计下年度糖产量预计达到3500万吨历史新高,ICE原糖继续偏弱运行,巴西中南部地区后期的用蔗比例仍是主导ICE原糖中短期走势的主要因素。郑糖在利好政策的刺激下强势反弹,主产区广西、云南现货报价也有所上调。短期反弹能否持续,仍需看现货销售情况。
【投资策略】:短线偏多参与
 
 

备注
咨询电话:0551-62839762 公司网址:http://www.haqh.com
农产品 国债:0551-62839040;有色:0551-62839067;化工、贵金属、煤焦钢、股指:0551-62839752
免责声明:本产品是由华安期货免费提供,根据客观基本信息、持仓系统、风控系统独立做出的建议,仅供参考,风险自负!
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