[早盘策略] 生猪
[早盘策略] 淀粉玉米
2022-05-06 08:12:44
【市场分析】：5月5日，国内玉米现货价普涨，玉米隔夜主力C2209跌0.93%报2996，玉米基差走弱。外盘方面，美玉米偏强运行。全球通胀导致的农资成本上升和玉米产需缺口扩大支撑玉米价格，市场看好玉米长期行情，但短期下游利低限制玉米价格上浮空间。近期关注抛储政策、新麦上市、国内疫情形势变化和春耕情况对玉米行情的影响。玉米淀粉方面：国内玉米淀粉现货价稳中有涨，玉米淀粉隔夜主力CS2207跌1.30%报3423,玉米淀粉-玉米山东潍坊市场主流价差走高至430元/吨。节后受原料高价和疫情影响，市场购销平淡需求疲软，当前玉米淀粉跟随原料玉米价格调整。
【投资策略】：玉米：C2209合约逢低买入，同时买入看跌期权对冲风险；或09合约暂且观望。 玉米淀粉：CS2207合约暂且观望；或07合约逢高布空。
[早盘策略] 铜
[早盘策略] 黑色金属
2022-05-06 08:01:43
【市场分析】：截至5月5日晚间收盘，螺纹钢2210合约收于4848元/吨，基差为166元/吨；热卷2210合约收于4939元/吨，基差为36元/吨；铁矿石2209合约收于860.5元/吨，基差为46元/吨。消息面，进入5月各地房地产纾困政策加速出台，据Mysteel不完全统计，仅五一假期间（4月30日-5月4日）已有11个城市发布稳地产新政。本周钢材总库存量2289.21万吨，周环比增加28.09万吨。其中，钢厂库存量698.66万吨，周环比增加10.46万吨；社会库存量1590.55万吨，周环比增加17.63万吨；累库主要是受五一假期影响，预计疫情好转叠加旺季带动消费，后市钢材将重新进入去库阶段。
[早盘策略] PP
[早盘策略] 贵金属
2022-05-06 07:59:30
【市场分析】：隔夜，欧美股指多数收跌，comex黄金、美元指数和美债收益率均收涨。基本面方面，初请略微高于预期，但是持续失业人数低于预期,表明美国劳动力市场依旧健康，但是非农生产力很弱比预期比上期都要低很多，而单位劳动力成本高涨，创1982年以来的新高。薪资和通胀螺旋式上升再次刺激加快紧缩预期，数据公布后美债收益率曲线迅速走高，10yr首次突破3%，债券和贵金属涨幅回落。当前美联储首要任务就是对付通胀，其次是就业，最后才是经济，在能源价格高居不下，供应链无法短期化解的情况下，美联储只有通过加快紧缩通过打压需求侧来实现遏制通胀。央行方面，美联储加息50Bp,英国央行加息25Bp至1%，欧阳行管委Panetta认为欧盟已经处在经济增长停滞的地步，在未看到Q2数据之前过早在加息上采取行动是不谨慎的。当前美国经济仍然是高增长、高通胀，处于类滞胀格局，美联储表示首要任务是遏制通胀，第二次加息落地，短期美元指数和利率将继续维持强势，在通胀没有拐头迹象的情况下，黄金价格仍有下方支撑，保持震荡偏强的观点。
[早盘策略] 股指
2022-05-06 07:53:31
【市场分析】：五一假期后首个交易日，A股逾3500只个股上涨，上证指数温和走升录得四连涨。北向资金净卖出23.62亿元。股指IF2205跌0.27%。隔夜美股大跌，油价金价上涨。美元指数涨至103.5715，创2002年12月以来新高。中国4月财新服务业PMI为36.2，连续第二个月创2020年3月以来新低。国务院常务会议部署进一步为中小微企业和个体工商户纾困举措，提出今年国有大型银行新增普惠小微贷款1.6万亿元。英国央行宣布加息25个基点至1%，以应对通胀。欧洲央行管委霍尔茨曼表示，欧洲央行计划加息。总体，海外通胀高企、能源等商品供应面变化及疫情冲击带来不确定性。
[早盘策略] 棉花棉纱
[早盘策略] 国债
2022-05-06 07:05:44
【市场分析】： 昨日，国债期货小幅上涨，10年期主力合约涨0.16%，收100.45元，5年期主力合约涨0.07%，收101.51元，2年期主力合约涨0.01%，收101.14元。 资金面，隔夜shibor报1.7830%，下跌5.50个基点；7天shibor报1.9030%，下跌10.30个基点；14天shibor报1.9070%，下跌11.50个基点；政策方面，公开市场方面，央行当日开展100亿元公开市场逆回购。当日500亿元到期。因此净投放为-400元. 外汇面，人民币兑美元中间价较上日调升至6.5672，升幅创2020年11月6日以来最大。 20附息国债06作为10年期国债期货CTD券，基差收于0.28，较前日小幅下跌。21附息国债11作为5年期国债期货CTD，基差为0.11，较前日持平。22附息国债05作为2年期国债期货CTD券，基差为0.02，较前日持平。
[早盘策略] 豆粕菜粕
[早盘策略] 油脂
[早盘策略] 甲醇
[早盘策略] 铝
[早盘策略] 铜
2022-05-05 08:09:33
【市场分析】：宏观面，美联储5月加息50个基点“靴子”落地，并且认为在接下来的几次会议上，加息50个基点是可能的。国内疫情对经济的影响已经在统计数据上已有体现，各部委陆续表态稳定市场主体信心，国内宏观变化不大。基本面，5月赤峰云铜、中铜东南和山东恒邦等企业有停产检修计划，据Mysteel调研，假期国内下游铜加工厂备货需求弱于预期，市场认为疫情可能要在5月底才会出现好转，社库可能出现垒库迹象。价差方面，截至29日上海地区现货升水报375元/吨，月差Back结构有所扩大，预计现货升水或将走弱。期权隐含波动率在18%-20%区间内变动，历史波动率变化较小。整体来看，美联储加息75bp被证伪将提振风险资产信心，而国内需求释放仍面临不确定。
[早盘策略] 股指
[早盘策略] 黑色金属
[早盘策略] 豆粕菜粕
[早盘策略] 油脂
[早盘策略] 生猪
[早盘策略] 淀粉玉米
2022-05-05 07:56:28
【市场分析】：近日，国内玉米现货价稳中有涨，玉米隔夜主力C2209涨1.16%报3044，玉米基差走弱。外盘方面，美玉米偏弱运行。全球通胀导致的农资成本上升和玉米产需缺口扩大支撑玉米价格，市场看好玉米长期行情，但短期下游利低限制玉米价格上浮空间。近期关注抛储政策、新麦上市、国内疫情形势变化和春耕情况对玉米行情的影响。玉米淀粉方面：国内玉米淀粉现货价稳中有涨，玉米淀粉隔夜主力CS2207涨1.40%报3486,玉米淀粉-玉米山东潍坊市场主流价差为410元/吨。节后受原料高价和疫情影响，市场购销平淡需求疲软，当前玉米淀粉跟随原料玉米价格调整。
【投资策略】： 玉米：C2209合约逢低买入，同时买入看跌期权对冲风险；或09合约暂且观望。 玉米淀粉：CS2207合约暂且观望；或07合约逢高布空。
[早盘策略] 贵金属
2022-05-05 07:46:24
【市场分析】：隔夜，美联储加息50Bp，同时宣布从6月开始渐进式缩表，压制金价的加息落地后，comex黄金与lme黄金均小幅收涨，鲍威尔称，距离中性利率水平还有很长的路要走；受欧盟对俄石油禁令或导致俄油产量年内减少10%，石油供应损失较俄乌冲突造成的损失翻倍，带动原油价格大幅收涨；美联储FOMC声明强调俄乌冲突对美影响高度不确定，但短期内俄乌冲突可能对通胀造成额外的上行压力，并令经济活动承压。当前美国经济仍然是高增长、高通胀，处于类滞胀格局，美联储表示首要任务是遏制通胀，第二次加息落地，短期美元指数和利率将继续维持强势，在通胀没有拐头迹象的情况下，黄金价格仍有下方支撑，保持震荡偏强的观点。
[早盘策略] 国债
2022-05-05 07:39:05
【市场分析】：上周，国债期货小幅上涨，10年期主力合约涨0.22%，收100.30元，5年期主力合约跌0.18%，收101.45元，2年期主力合约涨0.09%，收101.13元。 资金面，隔夜shibor报1.8380%，上涨53.70个基点；7天shibor报2.0060%，上涨12.60个基点；14天shibor报2.0220%，上涨4.70个基点；政策方面，政治局会议，释放加强投资和基建信号，努力实现全年经济社会发展预期目标. 20附息国债06作为10年期国债期货CTD券，基差收于0.39，较前日小幅下跌。21附息国债11作为5年期国债期货CTD，基差为0.11，较较前日小幅下降。22附息国债05作为2年期国债期货CTD券，基差为0.02，较前日小幅下降。
皖公网安备34010302000274号